债券ETF市场喜讯频传。
5月14日，平安基金旗下平安中债中高等级公司债利差因子ETF(以下简称“公司债ETF”)规模突破百亿元，达到100.17亿元，成为全市场规模第三大的债券ETF。同时，今年以来债券ETF市场延续升温势头，产品数量、规模齐扩容，且几乎所有产品均实现浮盈。
具体来看，公司债ETF是国内首只Smart Beta(以确定的规则对成份股进行筛选或对成份股权重进行优化配置)债券ETF、首只中高等级信用债ETF。该产品优选上交所上市主体/债项双AAA，隐含AA以上的公司债，定位为信用债宽基和国央企公司债，聚力打造上交所“债蓝筹”核心工具。
今年以来，公司债ETF规模增长约40亿元，近一个月规模增长超20亿元。平安基金公司债ETF基金经理王仁增对《证券日报》记者表示：“在当前货币政策维持稳健宽松态势，市场流动性保持合理充裕的宏观经济背景下，高等级信用债信用资质优秀、盈利稳健，违约风险较低，尤其在当前低利率环境中有望持续吸引投资者，这为信用债ETF的发展提供了广阔空间。”
另据Wind资讯数据显示，截至5月15日，全市场债券ETF共计20只。规模合计达992.41亿元，比2023年底增长190.89亿元，增速为23.82%。而20只债券ETF中，有1只为今年新成立产品。
王仁增表示：“2024年，债券ETF延续了去年的高速增长势头，市场总规模有望突破千亿元。”
按基金追踪的指数类别，债券ETF可分为利率债型、信用债型及可转债型。其中，利率债ETF产品数量为15只，信用债ETF目前产品数量为3只，可转债产品数量为2只。
业绩方面，截至5月15日，今年以来，上述20只债券ETF中，仅1只处于浮亏状态，其余19只均实现浮盈。其中，鹏扬中债-30年期国债ETF、海富通上证投资级可转债ETF实现5%以上的回报率，另外海富通上证10年期地方政府债ETF、博时中证可转债及可交换债券ETF、富国中债7-10年政策性金融债ETF等多只产品实现3%以上的回报率。
谈及债券ETF受资金关注且斩获不俗业绩的原因，鹏扬基金数量投资部总经理施红俊对《证券日报》记者表示：“一是其工具属性鲜明，运作透明，受配置型投资者的青睐；二是随着保险公司、养老金等类型投资者的投资需求增长，一些长久期、超长久期的债券ETF很好地满足了他们的需求；三是随着我国债券市场的规模壮大，流动性提升、信用风险得到有效控制，基础设施建设和债券指数体系编制日益完善，债券ETF的发展创新环境不断改善，促进了其发展；四是伴随着债市走牛，带动债券ETF的业绩表现也不错。”
“债券ETF可在场内实现日内回转交易，即当日买入的债券ETF份额当日可卖出，同时债券ETF在二级市场卖出后资金当日可用。对于投资者来说，无论是想切换到股票、债券或其他场内产品，都可实现‘无缝衔接’。同时，债券ETF费率较低，持仓透明，中长期持有债券ETF也是资产配置的较好选择。”海富通基金在接受《证券日报》记者采访时表示，近年来，随着无风险收益率逐渐下行，且市场维持一定的波动性，很多债券投资者选择通过交易和波段操作来增厚收益，债券ETF的交易便利性就进一步凸显。目前市场趋势仍在，利好债券ETF的持续发展。
我国是全球第二大债券市场，但相对于国内债券市场的规模，债券ETF目前尚处起步阶段。施红俊表示：“国内整个ETF市场还在蓬勃发展，低风险偏好投资者的理财需求不断提升，可见我国债券ETF市场仍有很大发展空间。”
进一步大力发展债券ETF还需解决哪些难题？博时基金固定收益投资二部基金经理吕瑞君在接受《证券日报》记者采访时建议：“一是希望加大跨市场债券ETF产品的发行和推广；二是由于目前债券ETF的参与者仍以保险、银行、券商等机构客户为主，个人投资者对债券ETF的了解和认可度仍较低，希望在制度设计上提高个人投资者投资债券ETF的便利程度等。”