近日，岩山科技发布公告称，公司年内使用闲置自有资金1.6亿元购买华能信托·全球配置睿盈1号集合资金信托计划。这已经是岩山科技年内第7次出手购买信托理财产品，累计购买金额达9.1亿元。
根据东方财富Choice数据，截至8月6日，年内累计有28家上市公司认购信托理财产品共计119笔，认购金额累计达到43.78亿元。其中，12家公司认购金额均超亿元。
百瑞信托博士后科研工作站研究员郑腾豪对《证券日报》记者表示，信托公司可跨货币市场、资本市场和实业领域进行投资，使得信托能够利用不同市场之间的机会获取更高的投资收益。另外，信托公司可通过集合资金信托实现资金的规模效应，降低投资成本、提高整体收益水平。
4家信托公司产品受青睐
年内认购信托理财产品的28家上市公司中，有19家公司先后多次认购信托理财产品。其中，岩山科技、迪阿股份、正丹股份等12家上市公司各自累计购买信托产品均超亿元，认购金额最高的是岩山科技，达9.1亿元；其次是迪阿股份，认购金额达6.66亿元。
从投资期限来看，今年以来，上市公司更偏向认购赎回周期较短的信托理财产品。根据东方财富Choice数据，上述119笔交易中，有37笔交易未明确标注投资期限。上述交易产品存在每个交易日可赎回或每周固定日期可赎回等多种赎回周期。从产品名称上看，相关产品名称多出现“日利宝”“天利宝”“周周成长”等字样。上述37笔交易涉及认购金额达到8.33亿元。
对此，郑腾豪表示，当前的经济金融环境下，上市公司更倾向于选择开放、短期的理财产品，以便在市场环境发生变化时能够及时调整投资策略，降低潜在风险。
根据记者梳理，上市公司购买的信托产品超半数集中在外贸信托、百瑞信托、五矿信托、平安信托4家信托公司。上述4家信托公司涉及的交易达到65笔，占年内上市公司购买信托理财产品交易总数的54.62%。
对此，五矿信托相关业务负责人对《证券日报》记者表示，由于风险偏好下降，上市公司在投资信托产品时更加注重对信托公司的筛选和考察，审慎评估信托公司的治理结构、风控水平、投资能力等方面。此外，由于上市公司的信息披露规定更严格，这也让上市公司倾向于与管理规范且最信任的信托公司进行合作。
信托展业优势渐显
使用闲置资金购买理财产品是上市公司提高资金使用效率、增加投资收益的重要方式之一。尤其是在市场风险偏好有所下降的背景下，投资者对于风险较低的理财产品越发青睐。
郑腾豪表示，今年以来，理财市场持续快速修复，规模增速远超往年同期。结合目前的市场表现来看，2024年下半年，中国理财产品市场仍具备一定机会。
上述五矿信托相关业务负责人也表示，今年下半年，相对宽松的货币政策空间或将进一步打开，利好债券行情有望继续走高。部分信托公司在债券固收和“固收+”领域深耕多年，产品线布局丰富，有望为投资者创造更多回报。
与此同时，贵金属、海外权益等领域也有上涨机会，但单一资产的波动较大，并不一定适合中低风险偏好的投资者，信托公司的资产配置业务可以满足此类投资者在长期多元配置方面的需求。
“从信托公司角度来看，2024年下半年，信托公司在理财产品市场上机遇与挑战并存。机遇方面，在监管引领下信托公司回归本源开展‘三分类’业务。资产服务信托方面，财富管理服务信托已成为信托公司转型发展的重要业务领域，预计将继续保持快速增长态势。”郑腾豪进一步表示，随着银行理财市场的持续扩容和市场参与者的增加，市场竞争加剧，信托公司需要不断提升自身竞争力和产品竞争力以应对市场挑战。